根據調查，這些銀行交給美國財政部金融犯罪部門（FinCEN）的“可疑交易報告”超過2100份。美國新聞網站BuzzFeed獲得了這些“機密”文件，隨後將其轉交給了國際調查記者聯盟（ICIJ）。ICIJ組建了一個來自88國家的超過400名的記者團，對這些文件進行了調查和分析。
根據調查，摩根大通、匯豐銀行、渣打銀行、德意志銀行和紐約梅隆銀行等世界級的五大銀行向“可疑的個人”和“製造混亂和破壞世界民主犯罪網絡”轉出了巨額非法資金。
調查稱，“ICIJ的分析顯示，文件中指出，自1999年至2017年期間非法交易的數額超過2萬億美元，金融機構的內部監管人員稱這可能是洗錢或進行其他的犯罪活動。”
總額中有5140億美元來自摩根大通銀行，1.3萬億美元來自德意志銀行。據稱這些銀行不止一次違反了關於“良好行為”的本行承諾。他們幫助通過稅收欺詐、毒品販運和犯罪等非法渠道獲得資金進行洗白。有時銀行還存在違反制裁的行徑，幫助客戶規避制裁。
專家們強調，“在某些情況下，即使是美國政府警告若不停止與強盜、騙子或腐敗體制的交易，將對他們展開刑事調查，但銀行依舊會繼續這樣做。”
調查涉及委內瑞拉、中國、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦，非洲國家及其他國家的商人名字。