正因為如此，中國央行決定不完全採用區塊鏈技術。正如穆長春所說，發行數字人民幣使其流通將分兩個階段。首先，央行發行數字人民幣作為淨債務，並將這種流動性注入商業銀行。而商業銀行則將數字人民幣兌換給最終用戶--個人和法人。 這種體系之所以必要，就是為了避免脫媒。如果央行直接向消費者發行數字人民幣，它就無需向商業銀行申請。最終後者將失去很大一部分現金流，這將影響商業銀行發放貸款的能力，因此也將惡化實體經濟狀況。而分兩步走可充分利用商業銀行的資源，釋放數字經濟的創新潛力。
穆長春副司長指出，數字人民幣將取代M0（現金）。這將保證能更好地控制流通中的貨幣數量，但同時不會導致金融系統過熱，因為流通中的存款或借款資金與數字人民幣無關。
由此可見，從來自央行的消息看，數字人民幣將是一個純粹的現金電子模擬物。隨著電子商務在中國的發展，非現金支付量的增長異常迅速。根據中國的中央銀行的數據，在短短五年內中國移動支付規模已經增長27倍，並在2018年達到41萬億美元。目前中國的移動支付市場幾乎被支付寶和微信支付平分秋色。數字貨幣的創建將讓中國金融監管機構控制這兩個私人平台框架內的這一重要部分現金的流動。
顯然，數字人民幣和法定人民幣並不是競爭對手，因為使用它們的條件不同。 然而正如中國中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇在接受衛星通訊社記者採訪時指出的那樣，非常重要的是，一種貨幣不取代另一種。
郭田勇說："如央行所述，數字人民幣主要應用在與電子交易相關的一些領域，但是在居民的實際生活使用中，還是需要使用大量的普通貨幣。所以我覺得若是取代的話，這也是一個相當漫長的過程。在數字人民幣與普通貨幣兩者並行存在的情況下，我認為未來需要處理好兩者之間的關係。雖然都是人民幣，但是在兩者同時流通的時候，由於其應用場景不同，那麼民眾使用人民幣的便利性也不同，容易出現劣幣驅逐良幣的問題。所以我認為這是需要注意的一個方面。"
數字人民幣則不同。從嚴格意義上講，很難稱之為加密貨幣，因為它不會依賴區塊鏈技術。另一方面，區塊鏈是在沒有人信任任何人、沒有人集中發行和控制貨幣的情況下為了確保金融系統和交易的穩定性而發明的。中國中央銀行發行的數字貨幣具有加密貨幣的所有技術優勢，可以贏得世界市場的信任，並顯著提高中國貨幣的國際化的水平。從這個意義上說，Facebook聲稱的天秤幣可能更不適合國際支付體系，考慮到它的分布特性以及對大量貨幣和金融資產的約束力。要知道，為了能被公認為貨幣，天秤幣必須成為完全可兌換的貨幣，中國《環球時報》指出。而為此，確保其兌換性的應當是各國的央行，天秤幣將與這些銀行的貨幣捆綁。能否做到這種同步，還是個問題。而中國央行準備為自己的"數字票據"做擔保。