05:00 2020年02月24日
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虛擬貨幣再度上漲。比特幣的匯率在過去幾天內飆漲了30%。這一切是在美中貿易談判無果而終後立刻發生的。以此,一些分析師把加密貨幣價格上漲與投資者在美中兩大經濟體貿易談判具有不確定性的背景下企圖規避風險聯繫起來看待。

中國將禁止開採比特幣
© REUTERS / Jemima Kelly
這種情形在2017年年底已經發生過一次。當時朝鮮發射了一枚從潛在上說可能觸及美國境內的彈道導彈。美朝領導人彼此言辭激烈,世界開始認真考慮核衝突爆發的可能性。比特幣匯率恰好在當時快速上揚,到2017年年底前達到了每個比特幣兌換2萬美元的高價。

當時正值世界上首批比特幣期貨交易在芝加哥期貨交易所啓動。因此比特幣價格上漲可能多半與這起事件相關。然而,一年半後在外部條件相似的情況下,一切又得到了重演--不過這次美中矛盾激化令人不由得發問:比特幣開始上漲是否是偶然的?更何況,傳統的金融和貨幣市場對美中貿易戰升級的反應是下跌。全世界的投資者們可能都在探索不受某個國家控制的更可靠的投資和兌換手段?

事實上,也許無人知曉比特幣和其他加密貨幣價格飆升的原因。有幾個因素可能同時影響了加密貨幣的匯率上漲。就像2017年一樣,當前加密貨幣界也有幾件推動比特幣需求的大事同時發生。

首先,美國Crate and Barrel、Nordstrom、Baskin Robbins 、Whole Foods等幾個大型零售企業與與美元掛鈎的穩定幣的操作方Gemini公司和Flexa支付網絡簽訂了關於處理加密貨幣交易的協議。在商店中無法直接用加密貨幣支付,需要利用Flexa支付系統的Spedn應用。但在大商店中用比特幣支付的技術能力本身可能推動了對加密貨幣的需求。此外,在加密貨幣匯率飆漲的日子里正好舉行了比特幣共識會議(Consensus)。在這次會議過程中,有傳言稱eBay將接受比特幣。

加密貨幣界幾名代表證實,對比特幣的需求升溫,也是因為人們對首次代幣發行(ICO)失望。這曾經是技術初創企業募集資本的最流行的方法。各公司發行所謂的"代幣"--投資者們用法定貨幣(Fiat money)購買的數字資產。但進行首次代幣發行的大多初創公司不再進一步吸引投資者的資金。說實在的,正因如此,中國政府首先禁止首次代幣發行,稱這是一種詐騙性融資的新方法。代幣就這樣成了幾乎不名一文的數字垃圾,因此人們開始脫手,把自己的資金換回到比特幣。美國商業新聞網站"商業內幕"(Business Insider)援引區塊鏈分析公司Token Analyst創始人席德·捨克哈(Sid Shekhar)的話報道,所有大型加密貨幣交易所都注意到撤出比特幣的穩定趨勢。這意味著,人們拋售了自己手中的代幣。

最後,數字資產和加密貨幣交易所Bitfinex醜聞也可能對此有所影響。紐約州檢察院指控加密貨幣交易所Bitfinex在損失8.5億美元後隱瞞事實,竟然"挪用"泰達(Tether)公司的儲備資金進行秘密彌補。Bitfinex交易所堅決否認這一指控,但泰達公司的擁有者為以防萬一,開始拋售這種穩定幣,換做持有比特幣。這在部分上也可能成為對世界上排名第一的加密貨幣需求的驅動因素。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇告訴俄羅斯衛星通訊社和廣播電台,綜上所述,多種因素同時導致了比特幣匯率的急劇上升。而且,中美貿易戰升級可能成為投資者使投資組合多樣化的另一個藉口。

他說:"這都是一種短期行為,因為出現中美貿易摩擦這些問題之後,兩國的資本市場、股市表現都不是很好,特別昨天華爾街股市跌得比較多,那麼這樣的話肯定會有一批投資者來出於避險方面需求,來購買這些加密貨幣,譬如比特幣這類的貨幣。但是我想這是一個短期性的情況,因為中美貿易戰我們覺得未來出現轉機的概率還是比較大的。即便不出現轉機,那麼最後它也會形成一個常態的一個環境。我們想在常態的環境下,那麼加密貨幣到底有多大一個投資空間呢? 最後哪怕中美雙方都互相加徵關稅,它也會進入到一個常態化的環境。所以說,我想加密貨幣短期內增值,的確是跟這兩天金融市場出現巨變,跟這種短期性的因素相關性比較高,但不意味著長期性會上漲。因為不僅僅是中國,其實很多國家的中央銀行對加密貨幣都是進行限制,它的價值和它的使用價值是並不相符的。你買它覺得它有價值,但是它使用範圍窄。而它如果沒有使用價值的話,那它的價值就成了無源之水了。"

實際上,加密貨幣,尤其是比特幣,是一種投機性極高的投資工具。聚焦信息技術公司報道的美國科技媒體公司Techcrunch援引著名加密貨幣懷疑論者大衛·傑拉德(David Gerard)的話報道,比特幣成為貿易保證金的代用品。更何況,因為這一市場無論如何不會有調整,因此比特幣大型持有者之間的勾結串通在市場上盛行。當市場出現熊市趨勢時,他們大量購入比特幣,人為炒熱對比特幣的需求,然後等待市場對比特幣的需求來得更強烈一些,就把手中持有的比特幣拋入市場,製造新一輪的市場崩潰。這種操縱市場的行為使得某些投資者大賺千百萬美元。

所以,哪怕比特幣被追捧為21世紀黃金的角色,它也未必會真的成為黃金。至少,在比特幣匯率將如此大幅波動前都不會是。黃金的價值是由其作為資源的稀缺性而決定的。當然,比特幣也是一種稀缺資源,因為它的源代碼規定,總共只能開採不超過2100萬個加密貨幣。但目前世界上排名第一的加密貨幣與黃金具有相似性的唯一一點是:對它們的需求會在時局不穩時上升。

文章僅代表作者本人的觀點,與本社立場無關

關鍵詞
加密貨幣, 中國, 美國
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