螞蟻金服能成SWIFT的競爭對手？

支付寶的成功，不過是重走它的本國競爭對手——微信支付的路子。兩家公司壟斷了中國移動支付市場。每一家都有5億用戶，超過俄美兩國人口的總和。現在中國人幾乎都用手機支付，買賣兩者受益。買家不用攜帶現金，賣家不再需要購買POS機——只要掃一下QR碼即可。

為甚麼移動支付在中國如此流行？原因是，支付寶或微信支付不僅僅是電子錢包。這是一個擁有許多服務的平台。可以用它支付物業費、預訂和支付酒店和機票、掛號等。但最主要的還是能馬上獲得小額消費貸款。根據世界銀行的數據，2014年中國僅有9.6%的成年人購買了傳統的銀行貸款產品，而對絕大多數人來說，哪怕是獲得銀行小額貸款都是不可能的。

最終，螞蟻金服開始提供小額貸款。公司為了避免出現流動性缺口，鼓勵人們借助餘額寶向其存錢。公司推出此種產品沒有錯判，因為絕大多數中國人，除了把錢存在銀行獲得一點可憐的利息外，再無其他任何投資的機會。餘額寶對存款額度也沒有設限——可存任何數目。且實際上隨時又可把錢取出來。結果餘額寶成了全球貨幣市場的最大基金，其支配總額達2300億美元。

然而螞蟻金服在國內的業績卻不佳，於是決定向國外擴展。已同歐洲許多貿易點簽有協議，中國遊客能用自己熟悉的支付方式借助手機付款。除此之外，公司還瞄准非洲的新興市場，並同當地支付系統簽有協議。許多西方媒體指出，如果這樣繼續下去的話，中國將來的支付系統將成為SWIFT的競爭對手，將讓中國擁有向全球金融體系施加影響的槓桿，就像SWIFT成了美國這種槓桿一樣。

中國社科院財經戰略研究院執行研究員張寧在接受衛星通訊社採訪時否認了這種擔憂。在他看來，中國移動支付系統未必能在技術上成為SWIFT的競爭對手，因為不管怎樣業務都是通過銀行開展的。

張寧研究員說：“我認為不會完全替代。一方面，移動支付的確會在面對消費者的前端層面對SWIFT系統造成很大衝擊，但是在中後台，移動支付的替代作用就不會這麼明顯。也就是說，儘管支付寶、微信等移動支付系統同樣需要關聯銀行賬號，也需要背後的銀行結算系統提供運行服務，但是移動支付系統是直接面對消費者的，除支付、結算服務外，還能針對消費者需要配備其他理財類應用，以及針對商家推出各種優惠活動。因此，移動支付系統會在前端對傳統銀行間結算系統產生很大的衝擊。另一方面，在中後台基礎服務層面，移動支付系統不能替代SWIFT系統。而且在面向企業的大額金融服務層面，移動支付系統對SWIFT系統的衝擊也不明顯。那麼為甚麼移動支付系統在前端產生的影響力會讓傳統銀行結算系統感到危機？例如，在一條商品的全產業鏈上，既有從事生產的實體企業，也有經營批發零售的單位。但是我們往往會看到，身邊的便利店和超市經營情況很好，但是從事後端生產服務的實體企業之間競爭非常慘烈，且利潤率非常低。這就是‘微笑曲線’理論的最好體現——距離消費者最近的前端前台具有壟斷性，其利潤率往往會很高，距離消費者遠的後端產業情況則相反。同理，銀行間結算系統就屬於中後端服務，所以，即便移動支付系統只是在前段擁有很大影響力，也會讓銀行間結算系統感受到很大壓力。”

即使中國移動支付系統不會成為SWIFT的競爭對手，但也至少是對它的補充，中國對全球金融體系的影響力必將難以避免的增強，這位中國專家指出。向國外推廣移動支付，是中國“數字一帶一路”倡議的一個重要組成部分。該項目有可能是非常成功的，考慮到“一帶一路”許多參與國都是新興經濟體，在那裡金融體系還很不發達。現在借助支付寶就可以在38個國家完成支付，包括在俄羅斯、烏克蘭、白俄羅斯、巴西、土耳其、意大利、德國、甚至美國。